El crédito concedido por las entidades financieras a los hogares españoles alcanzó en julio los 904.923 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 0,5% respecto a al mismo mes de 2009. Respecto a junio, los últimos datos publicados por el Banco de España mostraron un descenso del 0,6%. En concreto, el saldo vivo de los préstamos concedidos para la adquisición de vivienda creció el 0,6% respecto al mismo mes del pasado año. Este indicador ha vuelto a moderar su crecimiento, tras subir un 0,8% en mayo y un 0,7% en junio, y aunque se encuentra en niveles inferiores a los de hace un año, su diferencia cada vez es menor, ya que la deuda hipotecaria comenzó a descender de manera más pronunciada a partir de julio. Los deuda hipotecaria de los hogares no logra consolidar la tendencia alcista, ya que su evolución no ha dejado de variar en lo que va de año, aunque sí se mantienen en positivo, y en julio representaban el 75% de la deuda total de los hogares. La deuda total de los hogares españoles registró tasas de crecimiento negativo desde septiembre de 2009 hasta enero de este año.
Por el contrario, la deuda de las empresas continuó su descenso en julio (-1,9%) por noveno mes consecutivo, hasta alcanzar 1,30 billones de euros, muy por debajo del crecimiento del 2,4% que registraba el saldo de los préstamos en el mismo periodo de 2009. Respecto al mes anterior, la caída de la financiación a empresas fue más moderada y se situó en el 0,2%.

Fuente: CincoDias.com Fecha: 07/09/2010

El número de visados solicitados para construir nuevas viviendas creció un 16,7% en el segundo trimestre del año en comparación con el primero, hasta sumar 24.146 unidades, según datos del Consejo Superior de los Colegios de Arquitectos de España. Se trata del segundo repunte del número de pisos que se pide edificar desde el inicio de la crisis en el sector en 2007. El anterior, de un 6%, se contabilizó en los tres últimos meses de 2009. No obstante, los datos del conjunto de la primera mitad del año sigue arrojando descensos, aunque más moderados. Entre enero y junio, los arquitectos registraron peticiones para construir 44.826 viviendas, un 26,6% menos que en el primer semestre del año anterior, cuando el desplome en las ediciones se elevó al 56%.

Fuente: El Mundo Fecha: 06/09/2010

El número de compraventas de vivienda registradas durante el segundo trimestre del año fue de 110.378, reduciéndose en 7.533 con respecto al trimestre anterior, un 6,3%.
Este volumen supera al alcanzado en tres de los cuatro trimestres del año 2009, por lo que en cierta medida, se mantiene la ligera tendencia a la recuperación iniciada el trimestre anterior, según la Estadística Registral Inmobiliaria del Colegio de Registradores, relativa al segundo trimestre del año 2010.

Las compraventas interanuales al cierre del segundo trimestre de 2010 fueron 440.399, dando lugar a un descenso interanual del 3,24%, frente al descenso del 15,01% reflejado en el primer trimestre del año.

La comparación directa de resultados trimestrales (segundo trimestre de 2010 frente al mismo trimestre de 2009) presentó un incremento del 9,45%.

Las tasas de variación interanuales mantuvieron su tendencia a la moderación de los descensos, manteniéndose en tasas negativas, pero con cuantías más suaves. Algunas de las provincias costeras, especialmente castigadas durante el ciclo bajista, empezaron a presentar incrementos del número de compraventas de vivienda, pudiendo destacar los casos de Barcelona (15,75%), Girona (12,18%) o Tarragona (8,97%).

Las compraventas de vivienda nueva (50,42%) y vivienda usada (49,58%) mantuvieron la tendencia a la aproximación de resultados iniciada hace pocos trimestres.

Del total de compraventas de vivienda el 44,78% fueron vivienda nueva libre y el 5,64% vivienda nueva protegida.

La vivienda nueva protegida mantuvo su mayor peso relativo con respecto al ciclo alcista, alcanzando las 6.226 compraventas durante el segundo trimestre, que representó el 11,19% del total de compraventas de vivienda nueva.

En el último año se registraron 24.922 compraventas de vivienda nueva protegida, lo que supone el 10,85% de las compraventas de vivienda nueva.

El endeudamiento hipotecario por vivienda mostró una estabilidad de resultados muy notable, alcanzando en el segundo trimestre los 120.529 euros (120.979 euros el trimestre anterior) y en el último año 120.330 euros (120.721 euros interanual el trimestre anterior).

La tasa de variación trimestral (con resultados interanuales) reflejó una ligera reducción del 0,32% siendo previsible que los actuales niveles de endeudamiento hipotecario por vivienda se encuentren próximos a los mínimos del ciclo. La tasa de variación interanual moderó la caída de trimestres anteriores hasta situarse en el -8,22%.

Por otro lado, los contratos a tipo de interés variable mantuvieron su general predominio durante el último trimestre utilizándose en el 97,13% de los nuevos contratos hipotecarios, quedando los tipos de interés fijo en el 2,87%.

Fuente: La Razón Fecha: 06/09/2010

El euríbor a doce meses ha perdido una milésima en su negociación diaria y se situó en el 1,413%, con lo que tras cuatro sesiones cotizadas en septiembre el indicador más utilizado para el cálculo de los intereses de las hipotecas una media, 1,413%, inferior a la de agosto, 1,421%.
Tras cinco meses consecutivos al alza, el repunte de agosto provocó por primera vez en casi dos años aumentos en las cuotas de las hipotecas suscritas en el mismo mes de 2009.
Pese a que este indicador ha moderado su evolución al alza y podría cerrar septiembre por debajo de la media de agosto, las hipotecas contratadas en septiembre de 2009 que se revisen en octubre experimentarán con toda seguridad aumentos en sus cuotas, aunque muy poco significativos.
Los préstamos contratados en agosto de 2009 por un importe medio de 150.000 euros y un plazo de amortización de 25 años que se revise en septiembre -a la que se aplica la tasa del mes anterior-, tendrán un ligero aumento de unos 6 euros mensuales, cerca de 72 euros anuales. Ello es así porque en agosto de 2009 el euríbor se situaba en el 1,334%.

Fuente: Intereconomia.com Fecha: 06/09/2010

La crisis ha disparado el número de hipotecas que modifican sus tipos de interés ante la imposibilidad de las familias de hacer frente al gasto que ocasionan las cuotas mensuales. El año pasado se rebajaron en el Estado los tipos de 234.824 préstamos vivienda, casi 110.000 más que en 2006, el ejercicio previo al inicio de las turbulencias financieras que han sacudido la economía mundial.
La cifra ya roza las 97.000 modificaciones en el primer semestre de este año, según los datos hechos públicos la semana pasada por el Instituto Nacional de Estadística sobre subrogaciones -llevar la hipoteca a otro banco- y novaciones -renegociar con el actual- con cambios en los intereses.
El ritmo se ha reducido desde febrero, con un pequeño repunte en mayo, pero la media mensual supera la de 2008 y lo lógico es pensar que la tendencia continúe los próximos meses. Los hogares han tenido problemas los dos últimos años para afrontar los pagos de los créditos y los bancos han realizado ofertas atractivas para hacerse con nuevos clientes en un periodo de caída constante de las hipotecas suscritas. A su vez, las entidades financieras acreedoras originales de las hipotecas suscritas se han visto obligadas a renegociar para no perder clientes.
Ese mercado, tradicionalmente ligado a la actividad empresarial y a la refinanciación de los compromisos bancarios, se ha abierto gracias a la ley de oferta y demanda también a los particulares.
datos vascos El INE no proporciona datos desagregados por Comunidades y para buscar un patrón del comportamiento en la Comunidad Vasca es necesario buscar otras referencias. En concreto, las modificaciones -sean de tipos o de otras cuestiones- aplicadas al conjunto de hipotecas, no sólo las solicitadas para la compra de piso. Ese dato, en cualquier caso, también señala una tendencia al alza, en este caso de casi el 50%, desde el segundo semestre de 2006 hasta el primero de 2010.
Ese proceso se ha producido además en un escenario de descenso del Euribor, referencia de la mayoría de las hipotecas, a partir de mediados de 2008 hasta el pasado mes de abril. Los tipos medios de las hipotecas escalaron desde el 3,83% de 2006 hasta el 5,29 de 2008 en un suspiro y una año después se situaron a mitad de camino en el 4,59%. En los seis primeros meses de este ejercicio, la tasa media hipotecaria se ha situado por debajo del 4%, al nivel de hace cuatro años.
Esa tendencia ha marcado el ritmo de las revisiones de los tipos. En 2007 y 2008, los primeros años de la crisis, las familias renegociaban sus créditos en clara desventaja. El tipo medio de las hipotecas originales se situaba cerca del 4% y era más alta al término de la negociación con el banco. La subida media de 2008 en las subrogaciones fue de casi un punto y medio, situándose el interés en el 5,48%.
Aunque parezca una paradoja, en aquellos años las familias intentaban suavizar sus créditos y acababan pagando más intereses. Fue el periodo del máximo histórico del Euribor, casi 5,4%, y las negociaciones se centraban en los otros aspectos que permite la subrogación. En concreto, aumentar el plazo de amortización -la hipoteca a cincuenta años era impensable hasta hace poco-, aumentar o reducir el valor del piso financiado -la mayoría de los créditos hipotecarios cubren el 80% de la compra de la vivienda- o reducir las comisiones bancarias -un apartado del negocio en el que hay un mundo entre unas entidades y otras perspectivas.
A partir de enero de 2009, con el Euríbor a la mitad de valor, la dinámica cambió. Las variaciones medias de los tipos de interés han ido en palpable retroceso situándose incluso por debajo de las renegociaciones o subrogaciones de 2006.
Las hipotecas han comenzado a subir por primera vez en 21 meses en las revisiones que se realizaran las próximas semanas en relación al Euríbor de agosto. Sin embargo, todavía hay margen de negociación para las familias mientras haya el mercado bancario continúe realizando ofertas a los clientes de otras entidades. El ahorro de una buena subrogación puede rozar los dos mil euros anuales, según datos del sector. El periodo de rebajas durará lo que tarden en solucionarse los problemas de liquidez que todavía se ciernen sobre algunas entidades.

Fuente: Deia.com Fecha: 06/09/2010

El euríbor de agosto dejará la primera subida en la cuota mensual de las hipotecas en casi dos años. Será sólo un ligero encarecimiento para quien revise su préstamo con el dato de agosto, de apenas 7 euros al mes para una hipoteca media, aunque pone fin a un largo periodo de rebaja en las cuotas del que no se han beneficiado precisamente quienes contrataran una hipoteca en divisas en los últimos años.
La hipoteca en una divisa distinta al euro -en yenes o francos suizos, las monedas más habituales- ofrecía a los clientes la posibilidad de endeudarse en una economía con tipos de interés bajos y la promesa de un crédito menguante, menor a medida que se depreciara la moneda elegida. Pero la crisis financiera puso el mercado de divisas patas arriba y monedas que habían sido un valor seguro, libres de sobresaltos como el franco suizo, o tradicionalmente débiles por pertenecer a economías en permanente fase de recuperación, como el yen japonés, han variado su naturaleza.
El yen se ha apreciado el 23% en lo que va de año y en las últimas jornadas de agosto marcó máximos de quince años frente al dólar y cotiza a 108 yenes por euro, un nivel sin precedentes desde octubre de 2001. El franco suizo ha alcanzado recientemente niveles récord frente al euro, en las 1,28 unidades por cada moneda comunitaria
La apreciación de ambas divisas responde a la búsqueda de activos de calidad por parte de los inversores. El mercado teme ahora por la debilidad de la economía estadounidense y la amenaza de una posible recesión, lo que ha propiciado el abandono del dólar hacia otras divisas. Y para quien tiene una hipoteca en divisas, estos movimientos se traducen en un aumento de las cuotas y el capital pendiente. Por ejemplo, quien contratara en 2006 -cuando la divisa nipona cotizaba en las 150 unidades por euro- una hipoteca en yenes por importe de 180.000 euros a 30 años se encuentra ahora, tras cuatro años pagando las letras religiosamente, con que el capital pendiente se ha disparado a 230.000 euros. El yen se ha apreciado en ese periodo el 40%, un encarecimiento que anula el resto de ventajas que podía ofrecer una hipoteca en divisas, como el menor tipo de interés. Distinto es el caso de quien contratara esta hipoteca en años anteriores y tenga un préstamo de mayor antigüedad. Así, una hipoteca en yenes suscrita en 2002 se benefició de la depreciación de la divisa de los años siguientes, en los que la misma cantidad de euros permitía amortizar deuda en yenes por mayor cuantía. Y a pesar de la apreciación posterior, se sigue beneficiando del bajo tipo de interés contratado en su día, de modo que el ahorro de interese -frente a una hipoteca en euros a interés variable- conseguido a lo largo de toda la vida del crédito junto al efecto de la depreciación del yen en los primeros años bien puede compensar el impacto sobre el capital pendiente de una apreciación posterior.
Pero, ¿qué alternativas tiene quien haya quedado atrapado en una hipoteca en divisas, con un capital pendiente superior al que contrató? Su conversión a euros supone pérdidas inevitables. Las entidades que comercializaron estas hipotecas -que ahora han desaparecido de la oferta bancaria y que tuvieron a Bankinter como principal vendedor- insisten en que se trata de un préstamo a largo plazo, con lo que el mercado de divisas puede ofrecer un cambio de rumbo favorable para el cliente. Pero los expertos apuntan a que en el corto y medio plazo, el yen difícilmente regresará a los niveles previos a la crisis, al tiempo que se mantendrá la aversión al riesgo que impulsa a los inversores a adquirir yenes y francos suizos, impulsando con ello su cotización.
“Ambas divisas han registrado una sobre valoración extrema frente al dólar y el euro. Es muy probable que no vayan más allá y que se deprecien un poco en los próximos meses, aunque no con rotundidad”, señala Pablo Guijarro, de Analistas Financieros Internacionales (AFI). Su previsión es que el yen se deprecie al entorno de los 86 yenes por dólar a corto plazo (desde los 84 yenes por dólar actuales) y que el franco suizo regrese a niveles de 1,35 unidades por euro. Citi prevé que el yen se estabilice este año y el próximo en niveles de 88,5 unidades por dólar, en un entorno de crecimiento moderado para la economía japonesa. Por el contrario, BBVA no pierde vista la actual situación de los mercados y su aversión al riesgo, con lo que el yen podría apreciarse en el corto plazo hasta las 82,5 unidades por dólar, encareciendo un poco más las hipotecas en esta divisa.

Fuente: CincoDias.com Fecha: 04/09/2010

El encarecimiento de las hipotecas que se producirá tras conocer el euribor de agosto (1,421%) no es una cuestión que deba preocupar a las familias, según aseguran los expertos. Consideran más importante el hecho de que se confirma la tendencia alcista del principal índice de referencia hipotecario utilizado en España. El euribor seguirá subiendo y acabará el año en torno al 1,6% o 1,7%, según los analistas, y superará el 2% en 2011.
El crédito hipotecario seguirá siendo escaso durante los próximos meses, una cuestión que sí debe preocupar más a los nuevos compradores de vivienda. Gregorio Izquierdo, director del Servicio de Estudios del Instituto de Estudios Económicos (IEE), explica que “el euribor está anormalmente bajo y no refleja la realidad del mercado interbancario. Lo deseable es que éste se recupere porque la conclusión para el mercado hipotecario es que si el interbancario no funciona, hay restricción de crédito”.
El trabajo recoge también la opinión de Fernando Herrero, vicepresidente de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae); Ángel Garay, adjunto a la presidencia de la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc), así como un artículo de opinión de Ángel Mas, presidente de Genworth Financial Mortatge Insurance, titulado “Momento de soluciones”, quien expone que recientemente el Ministerio de Vivienda anunció la intención de ampliar hasta el 90% de loan-to-value (LTV) el límite de los préstamos para vivienda protegida. Señala que “esta importante decisión debe ser un primer paso para la creación de un marco estable y predecible que restablezca el crédito prudente a esta demanda solvente de alto LVT, también para la vivienda libre”.

Fuente: El Mundo Fecha: 03/09/2010

Varios han sido los cambios en los préstamos hipotecarios durante las vacaciones, sobre todo en lo que se refiere a los tipos de interés. Y a pesar de que algunas entidades han encarecido sus hipotecas, otras han ‘afilado el lápiz’ para sacar sus préstamos a competir al mercado con un mayor atractivo en este decisivo último trimestre del año. La razón, la previsible eliminación en diciembre de la deducción de la vivienda para rentas superiores a los 24.000 euros.
Las mejores hipotecas variables
La rebaja más comentada del mes ha sido sin duda la de ING, que a partir de ahora ofrece a sus clientes un descuento de 0,20 puntos en su Hipoteca Naranja, llegando a Euribor + 0,49% tanto en compra como en subrogación, manteniendo sus principales ventajas: plazo de amortización de hasta 40 años y sin comisiones. Para conseguir este tipo de interés tan bajo, los clientes deben tener domiciliada su nómina en ING desde hace más de 6 meses y contratar un seguro de vida y un seguro de hogar.
Otras hipotecas online a tipo variable que, a pesar de no haber sufrido cambios, se mantienen en los primeros puestos de las más baratas al inicio de septiembre son la Hipoteca Vivienda Habitual de Oficinadirecta, On Plus de Caixa Galicia e Hipoteca a la carta de Uno-e, con intereses comprendidos entre Euribor + 0,35% y Euribor + 0,39%.
En cuanto al resto de hipotecas variables que se comercializan fuera de Internet, destacan la Hipoteca Cambio de Banco de Barclays y la de BBVA, con diferenciales comprendidos entre 0,45% y 0,50%.
Hipotecas fijas
Bankinter ha sorprendido bajando el interés de su hipoteca fija para primera y segunda vivienda. Así, el tipo fijo para una hipoteca a 20 años que antes era de 4,14% ahora es de 3,67% y el interés de una hipoteca a 30 años que antes era de 4,67% es ahora de 4,06%. Las comisiones siguen siendo las máximas permitidas por la ley y el porcentaje financiado se ha mantenido estable con respecto al pasado ejercicio: 80% para primera vivienda y 55% para la segunda.
Las hipotecas fijas más competitivas del mercado a 30 años son, por este orden, la de Bankinter con un interés de 4,06%, la de Barclays con un interés de 4,4% y la de SabadellAtlántico con un interés de 5,2% que empata con las hipotecas fijas de Solbank y Activo Bank.
Y en lo que se refiere a las no tan competitivas también ha habido una novedad: SabadellAtlántico ha reducido el tipo fijo del primer período (4 años) de su hipoteca mixta, de 4,40% a 4,10%, además del interés de su hipoteca fija. Si antes de vacaciones el interés fijo a 20 años era de 5,60%, ahora es del 5%, y el interés a 30 años que antes era del 5,80% es ahora del 5,20%. El plazo de amortización sigue siendo el mismo en todas sus hipotecas: 40 años, a excepción de su hipoteca fija, financiada hasta 30 años.
Hipotecas al alza y estrategias contra la crisis
En el apartado de las hipotecas que han empeorado sus condiciones durante el período estival, destacan 3: la Hipoteca Bonificada de IberCaja, que ha encarecido tanto el interés fijo (de 4,10% a 4,85%) como el variable (de Euribor + 1 a Euribor + 1,10%) de su hipoteca mixta; la Hipoteca Joven de Caja Rioja, que pasa del 0% al 2,95% de interés durante los 3 primeros meses; y la Hipoteca Subrogación de iBanesto, que ya no ofrece Euribor + 0,38% sino Euribor +0,45%.
Parece que las estrategias para afrontar la crisis de los bancos pueden resumirse en tres: una, si la entidad no ha sido muy afectada, captar más clientes a través de rebajas; dos, cuando el banco ha sufrido más pérdidas, intentar aumentar ingresos encareciendo las hipotecas; y tres, si el banco en cuestión cuenta con un gran stock de viviendas, intentar venderlas con hipotecas muy atractivas (como Caixa Penedès a Euribor + 0,25% o Bankinter a 0,20%) financiadas al 100%.
Fin de la deducción fiscal
Pero sin duda, dos cambios inminentes que tendrán un efecto directo e importante sobre las hipotecas son (1) la subida del Euribor y (2) el fin de la deducción fiscal por compra de vivienda.
Tras cinco meses al alza, el índice hipotecario acaba de cerrar agosto al 1,42% encareciendo las cuotas de las hipotecas por primera vez en casi dos años, concretamente, entre 6 y 14 euros con respecto a agosto de 2009. Este repunte leve pero continuado del Euribor también ha llevado a que algunas hipotecas hayan subido su tipo de interés unas pocas centésimas, justo para cubrir la oscilación del mercado. Es el caso de la Hipoteca Vivenda Habitual de Oficinadirecta, que acaba de subir el interés de su período fijo de seis meses de 1,60% a 1,75%. Se trata de una subida entendible si tenemos en cuenta que mantener el 1,60% a agosto de 2010 equivaldría a un interés variable de Euribor + 0,18%. Y en cuanto al fin de la deducción fiscal por compra de vivienda para rentas superiores a 24.000 euros anuales, se esperaba que causara un aumento de la adquisición de hipotecas en este último período del año que no se está produciendo. De hecho, los últimos datos del INE apuntan a que el número de préstamos hipotecarios cayeron un 17,7% en el pasado mes de junio.
Habrá que esperar todavía unas semanas para ver qué perfil toma el nuevo entramado entre mercado, entidades bancarias y usuarios a las puertas de 2011.

Fuente: Invertia.com Fecha: 03/09/2010

El precio medio de la vivienda de segunda mano en España se situó en 2.299 euros por metro cuadrado en agosto, lo que supone un descenso del 3,6% en relación con el mismo mes de 2009 y del 0,4% con respecto a julio, según un estudio de fotocasa.es. La reducción interanual, más leve que la del pasado año, muestra “la tendencia a la estabilización” en el precio de los inmuebles. Por su parte, idealista.com calcula un descenso intermensual del 1,1%.

Fuente: La Gaceta Fecha: 02/09/2010

El Euribor a 12 meses, tipo al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, ha situado su tasa diaria en el 1,413%, dos milésimas por encima del nivel que marcó en la jornada anterior (1,411%).
El indicador rompió la senda bajista de los últimos tres días, aunque la subida ha sido leve. Los expertos advierten de que el índice mantendrá este comportamiento hasta el final de año, con lo que encadenará jornadas de repuntes con sesiones de bajas, pero con movimientos moderados. A su juicio, el índice no registrará fuertes repuntes hasta que suban los tipos de interés y, en este sentido, señalan que podría cerrar el año en el entorno del 1,5%.
El Banco de España confirmó ayer que el Euríbor subió en agosto hasta el 1,421% desde el 1,373% del mes anterior y suma su quinto mes consecutivo de subidas. La subida eleva las hipotecas de revisión anual y semestral por primera vez desde noviembre de 2008.
La Asociación Hipotecaria Española (AHE) considera que lo más relevante del repunte no es la subida de las cuotas de las hipotecas, que serán leves, sino el cambio de tendencia que supone, ya que tocó suelo en el nivel del 1,21% y el recorrido que le queda al Euríbor es al alza.

Fuente: Elmundo.es Fecha: 02/09/2010