El Euribor ha vuelto a subir hasta situar su tasa diaria en el 1,245%, tras mantenerse dos días en el 1,241%. Con esto, el tipo de interés de referencia para la mayoría de hipotecas en nuestro país termina el año por encima de noviembre, mes en el que se situó en el 1,231%.

Se rompen así catorce meses consecutivos de descensos, aunque los expertos descartan que esto sea un signo de recuperación. Así, advierten que el euribor continuará registrando oscilaciones en su tasa diaria, aunque no volverá a tomar el camino a la baja que protagonizó este verano, cuando consiguió encadenar semanas seguidas de descensos. Eso sí, parece que a mediados de 2010 comenzará a repuntar de forma sostenida.

La Federación Valenciana de Constructores (Fevec) ha presentado un plan a la Administración central y autonómica que permitirá deshacerse del 80% de las viviendas nuevas no vendidas en año y medio, con ayudas directas a la compra y no al comprador, como la mayoría de planes que están en marcha.

En este caso, las ayudas tendrán que ser aportadas por la Administración central y autonómica y el vendedor, y las subvenciones podrán llegar hasta los 40.000 euros por unidad. Por su parte, el Estado y la Generalitat, aportarán la parte que perciban por el IVA. De esta manera no perderían dinero, ya que recuperarían el gasto con el cobro del impuesto una vez realizada la venta.

Ademas de esto, los vendedores, ya sean particulares, empresas o entidades, aportarán una parte de la ayuda, en concreto un 15%.

Según fuentes del sector, esta medida posibilitará deshacerse del 80% de las viviendas en stock en un plazo de dieciocho meses, que es lo que dura el plan.

El consejero de Vivienda y Ordenación del Territorio de la Junta de Andalucía, Juan Espadas, firmará esta semana con más de treinta entidades financieras un potente programa por el que se destinarán 1000 millones de euros a préstamos reintegrables, que darán más fluidez al atasco de inmuebles sin vender existente.

El plan, que ha puesto de acuerdo a promotores, constructores y entidades financieras, se presenta hoy ante el Consejo de Gobierno, para firmarse a continuación. Por su parte, la campaña de comunicación ya está lista para informar a los posibles compradores a partir de los primeros días de enero.

Además, la Junta otorgará a cada comprador un préstamo personal, aparte del que le concederá también la entidad financiera, que se desembolsará a partir del cuarto año de hipoteca y que permitirá reducir considerablemente el pago de la cuota mensual de la hipoteca en un período de cinco años, hasta el octavo año de dicho préstamo.

Según Espadas, estas medidas permitirán “engrasar” la maquinaria para activar la demanda de viviendas y su construcción, aunque en esta ocasión serán “viviendas que se necesiten y a precios que se puedan pagar”. ¿Será esta medida el final de la crisis del ladrillo?

La emancipación parece estar cada vez más lejos de los planes de futuro de los jóvenes. El paro, que afecta mayoritariamente a los españoles de entre 18 y 34 años, unido al alto precio de la vivienda, ha hecho que los jóvenes hayan tenido que volver a casa por navidad.

Así, según un informe presentado ayer por el Consejo de la Juventud de España, los ingresos necesarios para comprar una casa ascienden a 31.266 euros anuales (2.605 euros al mes), más del doble de lo que cobra de media un español de entre 18 y 34 años, que son unos 15.000 euros. Estos jóvenes dedican de media el 62,4% de sus sueldo para hacer frente al pago de una hipoteca media, o al 54% si pagan un alquiler.

Por autonomías, el País Vasco, es la que presenta mayores diferencias entre lo que se necesita para comprar una vivienda y lo que se cobra. Así, para lograrlo necesitarían un aumento de sueldo del 158%. Le siguen Madrid y Baleares.

Desde el Ministerio de Vivienda abogan por el alquiler en lugar de la compra de vivienda para la emancipación. De hecho, afirman que “el hecho de que la tasa de emancipación esté congelada, es algo positivo en tiempos de dificultad económica”.

Hay que eliminar el stock de inmuebles sin vender, por ello el 90% de las familias españolas disfrutarán de ayudas para adquirir una vivienda de protección social a partir de 2010. Por su parte, la banca y las promotoras van a vivir un año crucial para eliminar el stock de viviendas, beneficiándose de una mayor demanda de pisos protegidos.

¿Cuáles son las condiciones de este plan? Según el Consejo de Ministros, en el que se aprobó ayer, la medida es una especie de plan 2000E para estimular la demanda, con cantidades que oscilarán entre los 4.500 y 7.200 euros de ayuda. Es decir, algunos beneficiarios recibirán subvenciones de hasta el 23% de su renta anual por comprar una vivienda protegida, una cantidad nada desdeñable. Los agraciados serán unos tres millones de hogares con rentas anuales de entre 31.436 y 48.900 euros al año.

El plan ya ha tenido diferentes opiniones, pues algunos consideran que deja de lado a la gente que de verdad lo necesita, que son las familias con ingresos muy bajos, y otros ven la medida desde una perspectiva más positiva, pues piensan que dicha medida estimulará la demanda, dando salida al stock inmobiliario.

El sector inmobiliario está levantando cabeza. Y es que el Euribor ha repuntado por tercera jornada consecutiva, subiendo dos milésimas, y situando su tasa diaria en el 1,247%, con lo que se pone fin a 14 meses consecutivos de descensos. Pero ¿cuánto nos ahorraremos ahora mensualmente?

En caso de que el Euribor cierre en diciembre por encima del nivel de noviembre, la letra registraría una bajada en la cuota mensual de unos 130 euros, cifra que se calcula a partir de la hipoteca media.

Según los expertos, no parece que la situación vuelva a ser como antes. “El entorno económico es adverso para que se produzca una tendencia bajista como la de los últimos meses”. No obstante, también señalan que el Euribor es muy volátil y que depende de los tipos de interés que marque el Banco Central Europeo (BCE), así como de las decisiones macro que se adopten.

Las cajas de ahorros españolas están en alerta. La reestructuración financiera que se está llevando a cabo tras la aprobación del Fondo de Reestructuracioón de Ordenación Bancaria (FROB), se está fijando sobre todo en las cajas de ahorros. Ya ha habido una víctima: la Caja Castilla-La Mancha (CCM), que ha sido subastada y convertida en un banco filial de Cajastur.

Algunos expertos ven un problema en esta nueva reforma, y es que la bancarización triplicaría la concentración de entidades bancarias, mermaría las posibilidades de inversión y financiación y permitiría a la banca ganar cuota de mercado, comprando cajas con problemas o que han sido intervenidas. Pero ¿qué razones tienen los bancos para reducir la cuota de mercado de las cajas?

Las razones son importantes, y es que, durante años, las cajas han quitado clientela y beneficios a los bancos, lo que les ha reportado una poderosa cuota en el negocio bancario. Así, en ocasiones se hablaba de las cajas como menos eficientes que los bancos, cosa que desmintieron diversos estudios sobre el tema, que afirmaban que en cuestiones de competencia, eficiencia y rentabilidad, las cajas no tenían nada que envidiar a los bancos. De hecho, entre los años 2.006 y 2.008, el resultado recurrente de las cajas fue superior a los de la banca.

Pero hay más. Según el libro Diversidad del sector bancario europeo, la banca española dobla a la de países como Alemania, y las cajas de ahorros son tan eficientes como los bancos comerciales. Además, comparado con la UE, el sistema bancario español es de los más eficientes.

Los créditos de consumo, que incluyen préstamos personales, financiación de bienes de consumo y crédito, se redujeron un 23,1%, hasta los 12.603 millones, y registraron un porcentaje de morosidad del 19,5%, dato superior al de mediados de año.

Además, las entidades financieras concedieron 17.330 millones de euros en préstamos al consumo en los nueve primeros meses del año, lo que supone una caída interanual del 29,8%, según la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (ASNEF). La mayor caída dentro del sector financiero la sufrieron los créditos destinados a la compra de automóviles, que descendieron un 43,1%, y alcanzaron un total de 4.727, con una morosidad del 12%.

El último informe de la consultora Aguirre Newman revela que el sector inmobiliario estaría aún lejos de corregirse si el precio de la vivienda sigue sobrevalorado. Según estos datos, el precio de los inmuebles podría seguir sobrevalorado en un 27%, lo que aumenta el stock de casas sin vender, que asciende a 1,5 millones de pisos, frente a una demanda media anual de 300.000.

Se espera que el 2.010 sea el año en el que se reajusten los precios pues, según el director de análisis de investigación de mercados de la consultoría, Javier García Mateo, en España todavía hay tasaciones que no están ajustadas al mercado. Los bancos se han quedado con más de 150.000 viviendas en los últimos años, por lo que el número de inmuebles sin vender alcanza los 1,5 millones de unidades.

La velocidad de este reajuste dependerá en gran medida de las estrategias que utilicen las entidades financieras para sacar al mercado las viviendas que han obtenido por daciones en pago o por embargos. Según estos datos, se necesitarán cinco años para eliminar el stock.

Ahora que el Banco de España está presionando a la banca para que se deshaga de las viviendas que se han adjudicado, parece interesante invertir en este sector pero ¿cómo hacerlo?

Los bancos pueden ofrecer descuentos y condiciones de financiación bastante buenas. Así, lo primero que tiene que hacer el inversor es dirigirse a una oficina de una entidad, a la página web de la misma o a una consultora inmobiliaria que gestione activos inmobiliarios de la banca.

Esto se debe a que, en el último año, los bancos han acumulado activos inmobiliarios por valor de 46.000 euros, y a la presión de las nuevas normas del Banco de España, por las que los bancos deberán provisionar un 10% adicional sobre el valor de sus activos, en caso de acumularlos en su cartera un año más. Esto supondría, en total, una provisión del 30%, lo que obliga a los bancos, todavía remisos, a comercializar inmuebles.

Luis Martín Guirado, presidente de BNP Paribas Real Estate España, indica que los bancos ofrecen los pisos a sus clientes, pero que en las consultoras inmobiliarias también se pueden encontrar buenas ofertas. Los descuentos pueden llegar hasta el 40%, y ya se están empezando a vender las primeras viviendas.