El titular de una hipoteca de 142.000 euros pagará 72 euros más al mes por el tirón del euribor. Esta referencia alcanza el 5,36% en junio, 0,9 puntos más que en 2000, después de que el BCE avanzase que subirá tipos en julio.
Cada vez más el gran enemigo para el bolsillo de miles de familias españolas, el euribor, parece un gigante. La referencia más utilizada para calcular el tipo de interés de la mayoría de las hipotecas en España está desatada hasta el punto de que ya marca niveles récord. En junio este indicador se situará previsiblemente en un 5,36%, aunque esta cifra podría variar en alguna centésima en las tres sesiones del mes que quedan. Se trata del mayor nivel que alcanza desde que dio su primera referencia en enero de 1999.
Este indicador pulveriza así el anterior récord de un 5,248%, alcanzado en agosto de 2000. Lo hace después de subir en un mes, previsiblemente, 36 puntos básicos. Desde mayo de 2000, cuando repuntó 48 puntos básicos, no se había producido una subida en un mes tan significativa, lo que da idea del potente tirón de este indicador. Cien puntos básicos equivalen a un punto porcentual.
Si se compara con el euribor de hace un año –entonces en un 4,505%–, la subida alcanza los 85 puntos básicos, el mayor incremento desde diciembre pasado –entonces fue de 87 puntos básicos–.
El enésimo incremento de este indicador supondrá un nuevo encarecimiento para los titulares de una hipoteca que les toque revisión del tipo de interés con el dato de junio. El titular de una hipoteca media –por un importe de 141.725 euros, según el Instituto Nacional de Estadística (INE)–, a 25 años de plazo y un diferencial de un 0,5% sobre euribor, pagará 901,05 euros al mes frente a los 829,92 euros hasta ahora. Esto supone un encarecimiento de la letra de un 72,13 euros, casi un 9% más. Al cabo de un año el cliente tendrá que desembolsar 865,56 euros más, más que una cuota actual.
El euribor alcanza el mayor nivel de su historia después de un vertiginoso mes de junio en el que el Banco Central Europeo (BCE) marcó el punto de inflexión el pasado día 5. “No podemos excluir que los tipos suban en la próxima reunión”, dijo entonces Jean-Claude Trichet, presidente de la institución.
Semejante mensaje, sorprendentemente claro para el lenguaje de un banquero central, impulsó las perspectivas de una subida del precio oficial del dinero –ahora en un 4%– en julio, y empujó al euribor en su cotización diaria. El tipo de interés al que se prestan dinero las entidades se ajustó inmediatamente a este escenario y de un día a otro pasó de un 5,125% a un 5,418%. En este entorno se ha movido desde entonces, llegando a colocar su nivel más alto en un 5,439%.
La evolución de la cotización diaria del euribor a un año es básica para calcular el tipo de referencia para las hipotecas dado que este indicador es la media mensual de la cotización diaria de la referencia a un año.
Este nivel de un 5,36% pone más presión sobre las economías de las familias hasta el punto de que algunas entidades financieras ya ven con preocupación esta referencia y cómo se acerca a un 5,5%, una cota peligrosa en un momento de subida de la morosidad (ver texto adjunto), desaceleración económica, aumento del paro y subida de los precios. “Son niveles de alerta. La subida es muy importante y las familias lo van a notar”, explican fuentes de una entidad.
Para neutralizar el aumento del pago de la hipoteca el cliente puede recurrir a fórmulas que a corto plazo alivian la carga financiera aunque a la larga suponen el pago de más intereses. Entre estas opciones están el alargamiento del plazo del préstamo y la inclusión de período de carencia –en los que los clientes sólo pagan intereses, pero no devuelven capital–. Sin cambios para lo que queda del año
Tras la última reunión del BCE, el euribor subió con fuerza y en las útimas semanas se ha mantenido en el nivel de un 5,4%. Los expertos no ven que la situación vaya a cambiar en lo que queda del año. “El euribor puede estar ya tocando techo, pero el problema es que se mantendrá ahí durante mucho tiempo”, indica José Alzola, director de economía y mercados de Citi.
Por un lado, el mercado interbancario no muestra síntomas de recuperación porque sigue la desconfianza entre los bancos a prestarse dinero entre sí o prefieren no hacerlo para tener un colchón mayor ante la posibilidad de que la crisis se alargue. Por otro, las perspectivas de nuevas subidas de tipos añaden presión a la referencia interbancaria. “El euribor ya descuenta la subida de tipos de la semana que viene y, como mucho, podría tener un impacto al alza de otros 10 puntos básicos”, indica Antonio Villarroya, estratega de renta fija de Merrill Lynch.
“Nuestra visión oficial es que si la marcha de la economía no lo impide, el BCE subirá de nuevo los tipos otros 25 puntos básicos en septiembre u octubre, lo que provocaría otra subida del euribor de en torno 20 puntos básicos más”, añade. Jordi Gual, subdirector general de Estudios y Análisis Económico de La Caixa, comparte esta visión respecto a los tipos, pero “como confío en que las tensiones de liquidez en el interbancario se relajen a la vuelta del verano, un factor compensará al otro,y el euribor permanecerá sin grandes cambios”. La banca prevé que la morosidad hipotecaria casi se triplique
En este escenario de subida del euribor, desaceleración económica y tensiones de liquidez en el sistema, la banca ha recortado la previsión de crecimiento del negocio hipotecario. En el marco de la asamblea general de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), su presidente, Gregorio Mayayo, pronosticó que el negocio hipotecario, que aumentaba hasta abril un 11,1%, crecerá cerca de un 5% al cierre de año, por debajo de la previsión inicial de entre un 6% y un 9% que hizo a principios de año.
E incluso indicó que “en 2009 probablemente este indicador presentará, por primera vez en su historia, valores negativos”. También pronosticó que la morosidad en préstamos hipotecarios se situará en el entorno del 2% a finales de año, casi el triple que el 0,72% de 2007, como consecuencia de la crisis que “a todas luces” está empezando a sufrir la economía española. “El incremento de la dudosidad registrado hasta el momento corresponde principalmente al segmento de cartera contratado entre 2003 y 2006”, explicó el presidente de la asociación.Fuente: expansión
